Educación financiera

2. “Ahorro y deuda. Dos caras de la misma moneda”

Introducción

En la figura 1 verán un diagrama del flujo circular de los movimientos monetarios en una economía.

Podrán reconocer cuatro agentes económicos agregados (Estado, Hogares, Empresas y Resto del mundo), cada uno cumple funciones diferentes en la sociedad desde el punto de vista económico, pero, aquí el foco lo ponemos en los movimientos monetarios que generan al participar de la producción o del intercambio comercial.

También verán identificados tres mercados principales y centrales para la comprensión de la economía de un país. El Mercado de bienes y servicios finales, el Mercado de factores y el Mercado financiero. En este último, es donde ocurren las transacciones relacionadas al ahorro, el otorgamiento de créditos o la toma de deuda (préstamos) de los cuatro agentes económicos.

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• Si consideramos los movimientos monetarios de los Hogares podemos observar que salen tres flechas, una hacia el mercado de bienes y servicios que representa el consumo privado, otra en dirección al Estado por el pago de los impuestos y la tercera hacia (o desde) el mercado financiero que representa el ahorro privado (o la toma de deuda). Entran dos flechas, una desde el mercado de factores que representa los diferentes tipos de ingresos o retribuciones de acuerdo con los factores de producción aportados en los procesos productivos y una segunda desde el Estado que refiere a las transferencias de renta que reciben los hogares, como son las jubilaciones o pensiones.
• Si observamos los movimientos monetarios de las Empresas podemos afirmar que ingresan dos flujos, el primero proveniente del mercado de bienes y servicios por las ventas generadas por la producción y una segunda que proviene de la toma de deuda y emisiones de capital en el mercado financiero. Por su parte, salen dos flechas: una hacia el mercado de factores por el pago de las retribuciones a los factores de producción y otra por los gastos de inversión en dirección al mercado de bienes y servicios.
• El Estado recibe, como afirmamos arriba, los flujos de impuestos desde los hogares, paga transferencias de renta a los hogares y los gastos públicos en bienes y servicios finales en el mercado de bienes y servicios. El flujo restante ingresa cuando toma créditos (se endeuda) en el mercado financiero y sale cuando ahorra.
• Por último, el Resto del mundo juega un rol muy importante porque participa en el mercado de bienes y servicios tanto con las exportaciones (la flecha sale por los pagos que se reciben del exterior) como con las importaciones (la flecha entra porque se envía dinero al exterior). Finalmente participa en el mercado financiero otorgando (o tomando) préstamos o bien comprando (o vendiendo) acciones de empresas locales (extranjeras) o bonos de deuda nacional (del exterior).

• Poniendo el foco en el mercado financiero verán que las transacciones que ocurren se vinculan con el ahorro y con el crédito, es decir, hay personas (hogares) que tienen un sobrante en sus flujos monetarios (pueden ahorrar) y otras (hogares, pero también el Estado o las empresas) que necesitan recurrir al endeudamiento para compensar sus flujos monetarios. Para que las personas decidan colocar los flujos monetarios sobrantes se suele establecer un incentivo monetario, es decir, pagar por el dinero puesto a disposición de otras personas, a eso se lo denomina tasa de interés.
  Para que el mercado financiero funcione con mayor eficiencia existen intermediarios financieros, es decir, empresas que se especializan en canalizar los ahorros hacia los prestatarios. Los más importantes intermediarios financieros son los bancos y los fondos de inversión.

02 Vean el siguiente audiovisual de la serie “Geografías” y, luego, respondan las preguntas.

a. Ubiquen la “City Porteña” en un mapa (pueden utilizar Google Maps).

b. Considerando la información de todo el audiovisual, ¿qué entienden por actividad financiera? ¿Cuáles son las tres ramas más relevantes?

c. En el audiovisual se describen varias funciones que realizan los bancos, ¿Cuáles son?

d. Según el audiovisual, ¿a qué se dedican las casas de cambio? ¿Y las compañías financieras?

b. Formas de endeudamiento

Tarjeta de crédito

La tarjeta de crédito es un instrumento de pago que debe ser gestionado en una entidad financiera, por ejemplo, un banco. La principal ventaja para los usuarios es que permite la financiación sin abonar una tasa de interés, siempre y cuando se abone la totalidad del saldo al vencimiento, es decir, si el usuario paga a término la suma de dinero prestada se devuelve sin intereses. Cuidado, en ocasiones los bancos pueden cobrar costos de mantenimiento, gastos administrativos asociados a la tarjeta de crédito y/o por su renovación.

De esta manera, la entidad bancaria le brinda al cliente un monto de crédito por el que podrá operar para realizar pagos. El monto de crédito otorgado está relacionado a los ingresos de la persona porque a diferencia de la tarjeta de débito, los montos del dinero a utilizar no deben estar depositados previamente en la cuenta bancaria del cliente, sino que a medida que se vaya utilizando la tarjeta de crédito para realizar pagos se genera una deuda que tendrá que cancelarse al siguiente mes. Generalmente la entidad bancaria envía un resumen de cuenta donde se detallan todas las transacciones realizadas con la tarjeta de crédito, también se incluye la fecha de vencimiento y el monto total adeudado.

Si el importe es cancelado en forma total no se generan intereses, pero si el pago de la deuda es parcial se acumulan intereses.

05 Averigüen cuáles son las principales diferencias entre la tarjeta de débito y de crédito.

Préstamos

Existen diferentes tipos de préstamos según el destino de los fondos. Los más conocidos son:

1. Los préstamos personales tienen como destino el consumo privado, es decir, la persona que lo solicita no debe declarar con exactitud en que desea gastar el dinero, puede ser un viaje, un casamiento o equipar un hogar.
   Así el contrato implica que la entidad financiera adelanta una cantidad de dinero a una persona, con la obligación de que la persona devuelva el dinero inicialmente solicitado y abone además los intereses pactados y los gastos derivados de la operación. El monto que suelen ofrecer los bancos varía según la persona que lo solicite, dependiendo de su historial crediticio, es decir, el análisis de los bienes que tiene, el nivel de sus ingresos estables, su antigüedad laboral, entre otros factores.
2. Los préstamos prendarios se identifican con el financiamiento para la compra de un bien, por ejemplo, un coche o una moto, sobre el que se grava la prenda. El monto que suelen ofrecer los bancos varía según la persona que lo solicite, dependiendo de su historial crediticio, pero la garantía última del crédito es la prenda comprada que suele quedar a nombre del banco hasta que se termina de cancelar el préstamo.
3. Los préstamos hipotecarios tienen como destino la compra o refacción de una vivienda u otro inmueble. La persona que solicita el préstamo otorga en garantía el propio inmueble para el cual solicita el préstamo (hipoteca), que pasará a la entidad financiera en caso de que el prestatario no cumpla con su pago. A diferencia de los préstamos personales, y considerando que generalmente los montos involucrados son mayores, los plazos de devolución suelen ser más largos y las tasas de interés inferiores.

Ahora bien, es necesario saber que se puede optar entre una tasa de interés que se mantenga estable a lo largo del préstamo (tasa fija) o que varíe periódicamente (tasa variable). En este último caso, el cliente tiene que conocer cuál será el parámetro para su ajuste, es decir, qué factores van a afectar la variación de la tasa de interés.

Por su parte, hay otros conceptos que conforman el costo de un crédito además de la tasa de interés, por ejemplo, el seguro de vida que cubre a la entidad financiera o que los intereses a pagar están gravados por el Impuesto al Valor Agregado (IVA). Por ese motivo, para la comparación de costos se debe utilizar el Costo Financiero Total (CFT). Para el cálculo del CFT se tomarán en cuenta la tasa de interés, las comisiones y los cargos vigentes al momento de la contratación.

Deslizá horizontalmente

06 Lean el siguiente enunciado y, luego, realicen los cálculos.

Supongamos que decidimos solicitar un préstamo por $150.000 en un banco que nos informa que la Tasa Nominal Anual fija es del 32%, el seguro de vida que debemos contratar es del 0,75% sobre los saldos de deudas y los intereses están gravados con un 21% de IVA. El plazo de devolución es de 12 meses y las cuotas tendrán el mismo valor todos los meses.

1. Calculen la Tasa Efectiva Mensual.
2. Descarguen y completen el siguiente cuadro

Para seguir aprendiendo

• Preguntas frecuentes Banco Central de la República Argentina
• Educación financiera Banco Central de la República Argentina
• Diccionario financiero Banco Central de la República Argentina
• Inclusión financiera Ministerio de Economía